지난 포스팅에서 비트코인 매수하는 방법에 대해서 포스팅 하였습니다. 이때 언급된 BITX에 대해서 조금 더 자세하게 설명드리겠습니다.
현물로 매수하는 방법에 대해서는 지난 포스팅 참고해주세요~ !!
2024.11.16 - [주식/money] - 요즘 HOT 한 비트코인 업비트로 매수하는 방법
1. BITX의 모든 것
BITX는 Volatility shares trust라는 운용사에서 관리하는 ETF로, 비트코인 선물 계약을 기반으로 수익을 창출 하는 ETF 상품입니다. 해당 종목은 비트코인 현물을 추종하지 않고 선물 가격 변동의 일일 수익률을 2배로 추적하도록 설계되어있습니다. 쉽게 말하면, 비트코인 선물 가격이 하루 동안 3% 상승하면, BITX의 수익률은 이론적으로 계산하면 6%상승한다고 생각하시면 됩니다.
위 차트를 보시면 57.45 고점을 맞고 지금은 54.85달러로 쉬어가고 있는 상태입니다. 업비트 기준 1억 돌파 후 정말 많이 올랐는데요. 이런 장에서 위험하다고 생각하고 있는 레버리지 ETF를 왜 투자를 하고 있을까요? 우선 간단하게 레버리지에 대해서 알아보겠습니다.
2. 레버리지는 무엇인가?
레버리지는 기본적으로 투자 자산의 변동성을 증폭시키기 위한 금융 전략입니다. BITX와 같은 레버리지 ETF는 투자 원금 대비 높은 배수를 적용하여 자산의 성과를 증폭시키는 구조를 가집니다. 이는 투자 수익을 크게 확대할 가능성을 제공하지만, 동시에 원금 손실 위험도 매우 크다는 특징이 있습니다.
(1)레버리지 상품에서 원금이 녹는 이유
레버리지 ETF는 매일 수익률을 재조정(rebalancing)합니다. 이는 단기적으로는 유리하지만, 장기적으로는 자산의 수익률과 실제 투자 결과 사이에 괴리가 발생할 수 있습니다. 시장 변동성이 클수록, 이러한 괴리는 더 커집니다. 특히 가격이 오르고 내리는 반복적인 흐름에서는 손실이 누적될 가능성이 큽니다.
변동성 손실 자산 가격이 상승과 하락을 반복할 경우, 투자 원금이 빠르게 감소할 수 있습니다. 예를 들어
첫날: 자산 가격 +10% → 레버리지 2배 상품 +20%
둘째 날: 자산 가격 -10% → 레버리지 2배 상품 -20%
총 변동 이후, 자산은 원래 가격으로 돌아왔지만 레버리지 상품은 원금이 감소하게 됩니다. 이러한 현상으로 많은 사람들은 "레버리지는 원금이 녹기 때문에 투자를 하면 안된다.", "잘못하면 청산 당할 수 있다." 라는 말로 레버리지 투자를 무서워 하며 접근 조차 하지 않고 있습니다. 그런데 저는 왜 레버리지 ETF에 투자를 했을까요?
3. BITX의 장점 및 단점
- 장점
1. 높은 수익성
→ 레버리지 효과로 인해 상승장인 경우 높은 수익을 창출 할 수 있습니다. 저의 개인적인 생각으로 미국 대선이 끝이 났고 트럼프 대통령 비트코인에 긍정적인 자세를 가지고 있어 개인적으로 2025년 1월20일 도널드 트럼프의 대통령 취임식까지는 상승장이 이어질거라고 생각됩니다.
2. 배당금 지급
BITX는 매월 배당금을 지급하고 있습니다. 레버리지 24년 5월부터 배당이 지급되었으며 최근 배당금은 0.58~0.68달러로 안정적으로 배당의 혜택을 받을 수 있습니다.
지난 달 10월 31일 53만원 정도의 배당금을 받았습니다. 주가 차익 뿐만 아니라 배당도 같이 받는 종목에 투자를 안할 수가 있을까요? 다만, 장점만 있는것은 아닙니다. 높은 수익을 주는 만큼 리스크를 가지고 있다는 것을 명심하셔야 합니다.
- 단점
1. 높은 변동성
비트코인 자체가 매우 변동성이 강한 자산이고 이를 2배로 추종하기 때문에 하락장을 만나는 시점에 투자했을 시 원금을 크게 잃을 수 있습니다.
2. 운용 수수료 및 괴리율
BITX는 레버리지 상품이기 때문에 다른 ETF 종목보다 운용 수수료 1.85%로 높은 수준입니다. 장기 투자 시에는 수익률에는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 횡보 시 원금이 녹고 장기적으로 목표 수익률과 실제 수익률 간의 괴리율로 인한 차이가 발생할 수 있어 장기 투자에는 부적합 할 수 있습니다.
3. BITX 왜 투자해야 할까?
레버리지 상품이 위험한데 굳이 레버리지 ETF 상품 투자할 필요가 있을까? 과세가 적은 현물로만 투자하는게 낫지 않나? 라고 생각하시는 분들도 계실거 같다고 생각합니다. 맞습니다. 현물로 투자하면 과세도 적고 조금 더 안정적으로 투자할 수 있습니다. 그래서 전 현물도 일부 가지고 있습니다.
제가 ETF에도 비중을 많이 두는 이유는 높은 배당금으로 월마다 현금흐름을 창출 할 수 있는 장점이 있어서 투자하고 있습니다. 주가 차익도 안겨 주지만 배당도 50만원 정도로 지급되기 때문에 다른 자산으로 재투자도 같이 하고 있어 계속 보유 중입니다.
또한, 전 미국주식을 주로하는 사람으로서 현금의 90프로가 달러이기 때문에 달러로 살 수 있는 종목 중 비트코인의 상승력을 그대로 흡수 할 수 있는 종목이 BITX라고 생각하였고, 아무리 폭락이 오더라도 현금만 충분히 가지고 있으면 대응도 가능하여 정말 매력적인 종목이라고 생각합니다.